في عمق - رأس المال الأسهم خيارات

نيو تو أوبتيونس النظر في عميق في استراتيجية المال كانت عميقة في استراتيجية الخيار دعوة المال استراتيجية الخيار الأول الذي استخدمته، عندما حصلت على خيارات تداول منذ عدة سنوات. ركضت لأول مرة في هذه الاستراتيجية من خلال مشاهدة حلقة من نبكس ماد المال استضافها جيم كرامر. في حين أنا لا أكبر مروحة من جنون المال، وجدت هذه الاستراتيجية مثيرة للاهتمام وبداية جيدة استراتيجية للاستخدام. الآن، وأنا أعلم أن هناك سوف يكون بعض الناس أن أقول أن أفضل استراتيجية هي عدم استخدام الخيارات، ولكن إذا تم فهم الخيارات واستخدامها بشكل صحيح أنها يمكن أن تكون بديلا لشراء الأسهم. لا يوجد شيء خاطئ في الخروج وشراء الأسهم، ولكن إذا كنت تبحث عن وسيلة أرخص للعب الأسهم ثم شراء الأسهم بشكل مباشر، وذلك باستخدام عميق في استراتيجية الدعوة المال قد يكون لك. عميق في خيارات المال يمكن استخدامها على المكالمات أو يضع وبالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية العميق في خيارات المال، وفقا إنفستوبيديا، خيار مع سعر ممارسة، أو سعر الإضراب، أقل بكثير (لخيار مكالمة) أو أعلاه (لخيار وضع) سعر السوق للأصل الأساسي. وبشكل ملحوظ، يعتبر أقل من سعر إضراب أقل من سعر السوق للأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي للمخزون الأساسي هو 10، فإن خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 5 يعتبر عميقا في المال. في رأيي لم يكن لديك دائما للذهاب خمس ضربات تحت سعر السهم أن تعتبر عميقة في المال، ولكن لنفسي أعتبر واحد أو اثنين من الضربات (للمكالمات) أقل من سعر السهم للنظر في المال وثلاثة أو أكثر الإضرابات تحت سعر السهم لتكون عميقة في المال للأسهم تحت سن 15. كلما ارتفع سعر الأسهم الخاصة بك، والمزيد من الضربات سوف يتم تعديلها إلى أن تعتبر عميقة في المال. مع كل استراتيجية التداول هناك دائما المخاطر. وهنا بعض مزايا وعيوب الشراء في المال أو عميق في الخيارات المال الذي يجب أن تنظر. حماية المخزون العميق. دلتا أعلى لمباراة حركة الأسهم صعودا أو هبوطا. المزيد من الأرباح الصاعدة من امتلاك الأسهم. يمكن للمستثمرين السيطرة على الأسهم مع أقل من المال في خطر مقابل شراء النقدية للمخزون. على سبيل المثال، 1000 سهم من شيز في 10 10،000 أو شراء 10 عقود من شيز في 1.00 1،000. انخفاض التعادل نقطة إلى الربح. يمكن أن يضر تسوس الوقت سعر الخيار كما يقترب انتهاء الصلاحية. أسعار بيداسك أوسع. الخيارات لا تدفع أرباحا. يتم تعريف الوقت مقارنة مع امتلاك الأسهم حيث وقتك هو لانهائي، حتى تبيع أو الشركة لم يعد تداولها. إذا لم يكن لديك ما يكفي من المال في حسابك لشراء الأسهم عند انتهاء العقد الخاص بك ثم لديك لبيع قبل انتهاء الصلاحية. أيضا، إذا كان المستثمرون ترك العقد تنتهي ثم سيتم ممارسة تلقائيا. هناك العديد من المزايا وعيوب لعميقة في استراتيجية الدعوة المال، ولكن هذه ليست سوى عدد قليل. عميق في استراتيجية المال يمكن استخدامها على أي الأسهم التي لديها خيارات تداول عليها. الأسهم التي هي أقل من 15 للنظر في شراء عميق في المكالمات النقدية هي الكوا (رمزها في بورصة نيويورك: آ). الكوا تنتج وتدير الألمنيوم الذي يستخدم لمجموعة متنوعة من الصناعات. وتشمل بعض الصناعات الاستهلاكية الدورية والسيارات والطائرات. وأظهرت أرباح ألكوا للربع الرابع خسارة قدرها 0.03 في المئة والتي كانت متماشية مع الإجماع. في الثلاث مرات الأخيرة ألكوا أعطى أرباح الأسهم قد بيعت، ولكن هذه المرة مختلفة. في آخر 5 أيام الكوا هو ما يصل 2.2 و 30 يوما الماضية الكوا هو ما يزيد على 20.6. إذا كنت تريد أن تنظر في الكوا كتجارة أو الاستثمار، مع ألكو بيتا عالية، وأحيانا يجب أن نكون حذرين. وأعتقد أن ألكوا سوف ترتد صعودا وهبوطا حيث أن سعر الألومنيوم والعرض والطلب تؤثر على الأسهم إيجابية أو سلبية. ابحث عن مستوى 9 كدعم جيد منذ ارتداد الكوا من هذه المستويات مرتين. على الرغم من أن ألكواس تدير على مدى الثلاثين يوما الماضية، إلا أنه لا يزال هناك مجال أكبر للتشغيل صعودا حيث نرى أن الطلب في الألمنيوم من الفضاء والبناء والتشييد من المتوقع أن يزيد من العام الماضي. الشيء الوحيد الذي اشتعلت عيني في 8-K كان ألكواس التدفق النقدي الحر ارتفع من الربع الأخير. في 30 سبتمبر 2011، أعلنت ألكوا عن 164 مليون من التدفق النقدي الحر، وفي 31 ديسمبر 2011، قفز هذا الآن إلى 656 مليون من التدفق النقدي الحر. في رأيي إذا كنت تبحث للوصول الى الكوا هذه ليست شراء وعقد اللعب. إذا كان المستثمرون يتطلعون إلى إعداد استثمار طويل الأجل لمتوسط ​​التكلفة إلى أسفل. لمزيد من المعلومات حول معدل الوسط، اطلع على هذه المقالة التي كتبها كيفن أوبرين. عموما، أود أن أعطي نفسي ما لا يقل عن ثلاثة أشهر حتى انتهاء عندما تبحث لشراء الخيارات. خيارات أبريل ليست بعيدة جدا، لذلك إذا كان المستثمرون يريدون وقتا إضافيا، والنظر نحو يوليو أو حتى لفترة أطول يناير 2013 عميق في المكالمات النقدية. في حين ألكوا هو واحد فقط من أصل المئات من هناك، وأنا أيضا مشاهدة بنك أوف أميركا (نيس: باك) وفورد (نيس: F). هذين الاسمين المعروفين والمتداولين لديها أيضا بيتا أكثر من واحد. إذا كنت جديدا على الخيارات، وأود أن تنظر بقوة استخدام محفظة الممارسة الأولى قبل أن تحصل قدميك الرطب. بهذه الطريقة يمكنك تتبع الأسهم والحصول على دراية كيف تم تداول الأسهم. وأود أيضا أن تفعل التحليل الأساسي والتقني للسهم يوري مهتم جعل خيارات اللعب. تأكد من قراءة 8-K، مراجعة التوازن ودخل البيانات. على الجانب الفني نظرة على مستويات الدعم والمقاومة حتى تتمكن من قياس نقطة دخول جذابة. إذا كان لديك وسيط لديه الأدوات المتاحة للتحليل الفني مثل مؤشر القوة النسبية، أوفيربوتيوفرزولد، البولنجر باند، وما إلى ذلك سوف تحصل على دراية بهذه الأدوات. إذا كنت الصاعد حول مخزون معين وتريد وسيلة أرخص للحصول على، ثم هذه الاستراتيجية يمكن أن تعمل من أجلك. ومع ذلك، تحتاج إلى التأكد من أن تفعل واجبك ولا تحصل على الإحباط في يوم أسفل. الإفصاح: أنا طويل آ. لدي 8 أبريل المكالمات. حول هذا المقال: عميق في خيارات المال عميق في المال وضع الخيار تعريف عميق في المال: ويقال خيار أن يكون عميقا في المال إذا كان في المال من قبل أكثر من 10. تنطبق هذه العبارة على كل من المكالمات و يضع. لذلك، عميق في خيارات الاتصال المال سيكون المكالمات حيث سعر الإضراب هو على الأقل 10 أقل من سعر الأسهم الأساسية. وضع الخيارات ستكون عميقة في المال إذا كان سعر الإضراب على الأقل 10 أعلى من سعر السهم الأساسي. مثال عميق في المكالمات النقدية ويضع: افترض يهو هو في 40 وكنت تعتقد أن سعر الأسهم يوس سوف ترتفع إلى 50 في الأسابيع القليلة المقبلة. إذا قمت بشراء المكالمات يهو 40 ثم في الأيام القليلة المقبلة تجد أنك على حق و يهو هو في 52، ثم المكالمات 40 هي في المال 12 وأنها سوف تعتبر عميقة في خيارات الاتصال المال. وبالمثل إذا كان لديك وضع يهو 55، ثم وضع هذا يعتبر عميقا في المال عندما يهو هو في 40، ولكن مرة واحدة ارتفع يهو إلى 52، فإنه لا يزال في المال، ولكن لن يعتبر عميقا في المال. ميزة شراء عميق في المكالمات النقدية ويضع هو أن أسعارها تميل إلى التحرك 1 ل 1 مع حركة الأسهم الأساسية. لذلك، إذا كنت متأكدا تماما من أن سعر الأسهم الأساسية سوف تتحرك كثيرا والتحرك بسرعة، فإنك سوف تكسب نسبة أعلى من تداول هذه المكالمات ويضع من تداول الأسهم نفسها. يدعو ويضع نصيحة تجارية: لماذا هذا التمييز بين المكالمات إيتم ويضع ويدعو ديب إيتم ويضع أول شيء أن نفهم هو أن الخيارات مع أسعار الإضراب بالقرب من سعر الأسهم الأساسية تميل إلى أن يكون أعلى قسط من المخاطر أو الوقت - القيمة المضمنة في سعر الخيار. ويقارن ذلك عميقا في الخيارات المالية التي لديها القليل جدا من المخاطر أو القيمة الزمنية المضمنة في سعر الخيار. على سبيل المثال، إذا كان يهو في 40، قد يكون سعر 40 مكالمة الشهر الحالي في 1.50. أن 40 نداء هو أتم حتى قيمتها الجوهرية هي 0 ولكن التجار على استعداد للمراهنة 1.50 أن سعر يهو سوف تتحرك صعودا إلى أعلى من 41.50 وهو نقطة التعادل. على الرغم من ذلك، قد تكون مكالمة يهو 30 هي السعر عند 10.25. الدعوة 30 ومن الواضح إيتم 10 حتى قسط المخاطر أو قيمة الوقت هو فقط 0.50. وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك: إغراء خطير من الخيارات خارج المال من رخيصة وكثيرا ما يقال أن الأسواق المالية هي مدفوعة من قبل اثنين من المشاعر الإنسانية: الخوف والجشع. وهناك قدر كبير من الحقيقة لهذا الفكر. في حين أن المستثمرين والتجار في كثير من الأحيان اتخاذ قرارات هادئة وعقلانية ومدروسة ومن ثم التصرف على تلك القرارات في السوق، ما يحصل حقا تتحرك الأسواق هو جرعة صلبة جيدة من الخوف أندور الجشع. عندما يكون المستثمر يعمل من الخوف أو الجشع، وهناك مستوى من الدافع العدوانية التي تعلق عليه أنه عندما القيام به بشكل جماعي يمكن أن تدفع السوق بشكل حاد أعلى أو أقل، حسب الحالة. (الاستفادة من حركة الأسهم عن طريق الحصول على معرفة هذه المشتقات لمزيد من المعلومات، تحقق من فهم التسعير الخيار.) في أي مكان هذا مظهر من مظاهر العاطفة البشرية أكثر انتشارا مما كانت عليه في سوق الخيارات. وبفضل التكلفة المنخفضة نسبيا للدخول عند النظر في العديد من الصفقات، غالبا ما يتدفق الأفراد إلى سوق الخيارات لمحاولة الاستفادة من رأي معين في السوق. والخبر السار بالنسبة لأولئك الذين يفعلون ذلك هو أنه إذا كانوا في الواقع الصحيح حول رأيهم، فإنها تقف فرصة لتحقيق عوائد كبيرة. ومع ذلك، الطبيعة البشرية وإغراء المال السهل يجري ما هو عليه، فمن الشائع جدا للتجار إلى الإفراط من خلال تطبيق أقصى قدر من الرافعة المالية إلى موقف المضاربة. وغالبا ما ينتج الفشل عندما تتأثر المتغيرات الرئيسية، مثل احتمال الربح وخسارة قسط التأخير. لا ينظر فيها بعناية. وغالبا ما تكون نتيجة هذا التجاوز حالة يمكن فيها للفرد أن يكون صحيحا حول اتجاه حركة السعر، ولكن لا يزال في نهاية المطاف فقدان المال على تجارة معينة. في حين أن هذه ليست نهاية العالم إذا كان المتداول يخاطر فقط كمية معقولة من رأس المال على كل تجارة الفردية، لا يزال هناك يمكن أن يكون لها تأثير نفسي التي يمكن أن تؤثر على نفسي التجار للعديد من الصفقات القادمة. هذا هو الخطر الحقيقي على المدى الطويل. (تعرف هذه الخيارات باسم خيارات الأوراق المالية طويلة الأجل للتنبؤ بالأسهم (ليبس) اقرأ المزيد لمعرفة المزيد عن هذه الخيارات في خيارات اللفة المتداوله.) لماذا يستغل المتداولون خيار الشراء من خيار المال يعتبر خيار الاتصال أن تكون خارج المال إذا كان سعر الإضراب للخيار أعلى من السعر الحالي للأمن الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 22.50 سهم، فإن خيار الاتصال بسعر الإضراب 25 هو حاليا خارج نطاق المال. ويعتبر خيار الخيار أن يكون خارج من المال إذا كان سعر الإضراب للخيار أقل من السعر الحالي للأمن الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول بسعر 22.50 سهم، ثم الخيار 20 سعر الإضراب هو الخيار خارج المال. إغراء الخيارات خارج المال هو أنها أقل تكلفة من في المال أو في المال الخيارات. هذا هو ببساطة وظيفة من حقيقة أن هناك احتمال أقل أن السهم سوف يتجاوز سعر الإضراب للخيار خارج المال. وبالمثل، للسبب نفسه، فإن خيارات خارج المال لشهر أقرب تكلف أقل من الخيارات لشهر إضافي. وعلى الجانب اإليجابي، تميل الخيارات غير النقدية أيضا إلى توفير فرص نفوذ كبيرة. وبعبارة أخرى، إذا كان السهم الأساسي يتحرك في الاتجاه المتوقع، ومع اقتراب الخيار خارج المال لتصبح - في نهاية المطاف - خيار في المال، وسعره سيزيد أكثر من ذلك بكثير على على أساس النسبة المئوية من الخيار في المال. ونتيجة لهذا المزيج من انخفاض التكلفة وزيادة النفوذ من الشائع جدا أن التجار يفضلون شراء خيارات خارج المال بدلا من في أو في الأم. ولكن كما هو الحال مع كل شيء، لا يوجد الغداء مجانا. وهناك مقايضات هامة ينبغي أخذها بعين الاعتبار. ولتوضيح ذلك بشكل أفضل، يمكنك الاطلاع على مثال محدد. (على المدى القصير والبعيد له مزايا، تعرف على كيفية استيعاب موقف لصالحك. الرجوع إلى استراتيجية سترادل نهج بسيط للسوق محايدة.) شراء الأسهم يتيح افتراض أنه، استنادا إلى تحليله، يتوقع المتداول أن فسوف يرتفع سهم معين على مدى الأسابيع القليلة القادمة. يتداول السهم عند 47.20 سهم. النهج الأكثر مباشرة للاستفادة من تحرك محتمل قد يكون مجرد شراء 100 سهم من الأسهم. وهذا سيكلف 720 4 شخصا. لكل نقطة السهم ترتفع، والتاجر المكاسب 100 والعكس بالعكس. يظهر الربح أو الخسارة المعجلة لهذه التجارة في الشكل 1. الشكل 1 الربح المتوقع من شراء 100 سهم من الأسهم (المصدر: أوبتيونيتيكش بلاتينوم) شراء خيار في المال الخيار الوحيد هو شراء مكالمة في المال الخيار مع سعر الإضراب من 45. هذا الخيار لم يتبق سوى 23 يوما حتى انتهاء الصلاحية، ويتداول بسعر 2.80 (أو 280). سعر التعادل لهذه الصفقة هو 47.80 للسهم (45 ضربة سعر 2.80 قسط المدفوعة). وبأي سعر فوق 47.80، سيحصل هذا الخيار على نقطة، مع نقطة، مع السهم. إذا كان السهم أقل من 45 سهم في وقت انتهاء صلاحية الخيار، فإن هذا الخيار تنتهي بلا قيمة وسيتم فقدان مبلغ قسط كامل. وهذا يوضح بوضوح تأثير النفوذ. بدلا من وضع 4،720، التاجر يضع فقط 280، ولهذا السعر، وبالنسبة لل 23 يوما القادمة إذا تحرك السهم أكثر من 60 سنتا للسهم، والتاجر الخيار جعل نقطة للربح نقطة مع تاجر الأسهم. الذي يخاطر بمزيد من المال. يظهر الربح أو الخسارة المتوقعة لهذه التجارة في الشكل 2. الشكل 2 الربح المتوقع من شراء الخيار في المال (المصدر: أوبتيونيتيكش البلاتين) شراء خيار من خارج المال بديل آخر للتاجر الذي هو واثق للغاية أن الأسهم الأساسية في وقت قريب لجعل خطوة ذات مغزى حتى يكون لشراء خيار خارج نطاق المال مع سعر الإضراب من 50. لأن سعر الإضراب لهذا الخيار هو ما يقرب من ثلاثة دولارات فوق سعر السهم مع بقاء 23 يوم فقط حتى انتهاء الصلاحية. هذا الخيار يتداول في 35 سنتا فقط (أو 35)، لشراء مكالمة واحدة. ويمكن للتاجر شراء ثمانية من هذه المكالمات 50 سعر الإضراب بنفس تكلفة شراء واحدة من 45 سعر الإضراب في مقابل المال. من خلال ذلك سيكون له نفس مخاطر الدولار (280) كحامل سعر الإضراب 45 دعوة مع نفس الخطر الهبوطي (الذي يأتي مع احتمال أعلى)، وهناك احتمال أكبر بكثير الربح. يظهر الربح أو الخسارة المتوقعة لهذه التجارة في الشكل 3. الشكل 3 الربح المتوقع من شراء الخيار من خارج المال (المصدر: أوبتيونيتيكش البلاتين) الصيد في شراء خيار مغرية رخيصة من المال هو موازنة الرغبة في المزيد من النفوذ مع واقع الاحتمالات البسيطة. سعر التعادل لخيار المكالمة 50 هو 50.35 (50 سعر الإضراب زائد 0.35 قسط المدفوعة). هذا السعر هو أعلى 6.6 من السعر الحالي للسهم. لذلك لوضعها بطريقة أخرى، إذا كان السهم يفعل أي شيء أقل من ارتفاع أكثر من 6.6 هو 23 يوما القادمة، هذه التجارة سوف تفقد المال. مقارنة المخاطر المحتملة والمكافآت يعرض الشكل 4 البيانات ذات الصلة لكل من المواقف الثلاثة، بما في ذلك الربح المتوقع بالدولار والنسبة المئوية. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء. حماية ضد فقدان الدخل الذي قد يؤدي إلى وفاة المؤمن عليه. يتلقى المستفيد اسمه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف.